上海蓝科石化环保科技股份有限公司公开转让说明书

　　的决定》，自公布之日起施行。 本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年度报告时开始执行金融工具列报准则。 本公司执行新企业会计准则，对2013年度、2014年度、2015年1-4月会计报表未产生影响。 ②其他会计政策变更 报告期内，本公司不存在其他会计政策变更。 74 （2）会计估计变更 报告期内，本公司不存在需要披露的会计估计变更。 二、最近两年一期主要财务指标分析 （一）盈利能力分析 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度营业收入分别为3,689.86万元、2,628.85万元和1,201.39万元，随着公司设计能力的提高和市场的拓展，公司在报告期内营业收入持续上升，2014年度营业收入较2013年度增长了118.82%，2015年1-6月营业收入为2014年度的140.36%。 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度营业收入毛利率分别为39.56%、55.66%和52.56%，公司营业收入全部为主营业务收入，因此主营业务收入毛利率和营业收入毛利率相同。公司成套技术设备的销售包括向客户提供的设备和工艺包，工艺包为公司自主研发的工艺设计，销售时成本较低，因此设备占比较高的订单毛利率较低。2015年1-6月完成的中上海石化项目的收入金额和毛利率分别为1,425.64万元和26.65%，一方面是因为该项目金额较大且在行业中具有标杆性，招标时竞争压力较大使得报价较低，另一方面该项目设备占比较高，影响了毛利率；2015年1-6月完成的南京炼油厂项目的收入金额和毛利率分别为938.46万元和33.52%，主要是因为该项目的设备全部为海外进口，工艺包在销售中占比较低。 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度的加权净资产收益率分别为30.44%、26.25%和6.55%，扣除非经常性损益后的净资产收益率分别为30.37%、25.40%和6.05%。公司报告期内盈利水平持续增长，主要源于公司市场开拓及技术工艺提高带来的收入增长。 （二）偿债能力分析 公司2015年6月末、2014年末和2013年末流动比率分别为2.92、2.04和2.77，速动比率分别为2.77、1.62和2.50。报告期内公司整体短期偿债能力较强，特别是公司在2015年1-6月收回了关联方资金拆借1,100.00万元，同时取得了银行借款300.00万元，加上公司业绩增长的因素，公司在2015年6月末货币资金余额为2,345.85万元,短期偿债能力得到了明显提高。公司2014年末流 75 动比率和速动比率较低，主要是因为南京炼油厂等项目在2014年完成了存货的采购并收到了对方的预付款，对期末流动资产和流动负债的余额影响较大。 公司2015年6月末、2014年末和2013年末的资产负债率分别为33.96%、48.64%和35.13%。公司报告期内资产负债率稳定在50%以下，报告期末公司长期偿债能力较强。 （三）营运能力分析 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度应收账款周转率分别为2.51、2.50和2.46。公司报告期内应收账款周转情况良好，公司的主要客户为石化行业的国有企业，通过参与客户的招投标活动进行销售，公司的客户规模较大且信用较强，一般不存在资金困难的情形，回款比较及时，同时，公司也尽量要求客户预付部分货款，以减轻公司的资金压力并提高公司资金周转的效率。 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度存货周转率分别为3.96、2.06和3.73。公司的存货主要为客户订单中需要的设备和材料，例如压缩机、滤芯和阀门等，公司报告期内存货周转情况良好，2014年末存货周转率较低的原因是2014年末公司为南京炼油厂项目采购的存货金额较大，使得2014年末存货余额较大，而这部分存货在2015年完成了销售，实际周转较快。 （四）现金流量分析 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 经营活动产生的现金流量净额 9,400,325.17 -1,942,503.65 -1,073,264.40 投资活动产生的现金流量净额 -21,530.77 -90,249.81 -112,075.56 筹资活动产生的现金流量净额 13,387,328.00 118,500.00 -4,318,500.00 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 现金及现金等价物净增加额 22,766,122.40 -1,914,253.46 -5,503,839.96 公司报告期内经营活动现金流量与净利润的关系如下： 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 净利润 7,968,055.73 5,150,559.58 525,896.34 加：资产减值准备 235,900.75 -19,731.70 78,754.96 固定资产折旧 47,205.19 84,803.83 66,511.84 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 76 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产损失 固定资产报废损失 财务费用 76,422.00 投资损失 递延所得税资产减少 -29,487.59 404,943.66 79,567.31 存货的减少 6,426,278.61 -6,373,536.71 -1,896,804.51 经营性应收项目的减少 13,875,713.13 -12,235,998.95 -11,986,363.49 经营性应付项目的增加 -19,199,762.65 11,046,456.64 12,059,173.15 其他 经营活动产生的现金流量净额 9,400,325.17 -1,942,503.65 -1,073,264.40 公司在报告期内持续盈利，经营活动现金流的波动主要是由存货以及经营性应收和应付项目的的变动导致的，特别是公司单个项目金额较大，而且项目的收款方式为赊销或者预收，单个项目的往来款对报告期经营活动产生的现金流量的影响较大。公司2014年度和2013年度经营性现金流为负数，而2015年1-6月经营性现金流有所改善，主要原因为：公司2015年1-6月形成的净利润为796.81万元；公司关联方蓝科石油在当期支付了837.00万元的货款；中国石化上海石油化工股份有限公司的项目销售金额较大，形成1,334.40万元的应收账款，同时公司报告期末对于该项目的应付采购款大部分也尚未支付，因此对经营活动现金流影响不大。 公司报告期内公司投资活动较少，由于公司不需要进行生产，因此不需要投入大量资金用于购买生产设备和厂房，目前公司的办工场所采用租赁的方式，因此报告期内投资活动主要是购买办公及电子设备的支出，投资活动产生的现金流量净额较小。 公司报告期内的筹资活动主要为吸收投资及关联方资金拆借，2013年度公司吸收投资1,400.00万元，但是由于当期关联方资金拆借较多，导致2013年度筹资活动产生的现金流量净额为-431.85万元。2015年1-6月公司收到了关联方的往来款1,100.00万元，因此当期筹资活动产生的现金流量净额较大。 三、报告期利润形成的有关情况 （一）公司收入确认方法 公司是一家致力于为石化、煤化工行业提供绿色工艺、治理服务的高科 77 技企业，主要为客户提供成套技术设备及设计及技术服务，业务领域涉及绿色工艺、废气治理和废水废液的处理等。公司收入的确认方法如下： 1、成套技术设备销售 对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据，且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实现。 具体收入确认条件如下： （1）根据合同或协议，由第三方承运完工产品至购买方指定地点，在购买方验收后并交付验收单时予以确认； （2）合同或协议约定由购买方提运完工产品时，在交付完工产品提货单时予以确认； （3）合同或协议约定由本公司负责安装，在安装完毕购买方验收并交付验收清单时予以确认。 2、设计及技术服务收入 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。 具体收入确认条件如下： 设计收入根据业务流程分阶段确认收入，各阶段收入的确认均建立在已完成合同对应节点阶段的工作要求和该阶段款项收到或确定能收到的基础上。按客户确认的已完成工作量占合同约定总额比例计算项目完工百分比。 技术服务一般服务时间较短且金额较小，公司在技术服务全部完成时一次性确认收入。 （二）营业收入的主要构成 报告期公司营业收入的主要构成情况如下： 单位：元 2015年1-6月 2014年度 2013年度 项目 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 主营业务收入： 成套技术设备 31,666,952.10 85.82 18,174,966.04 69.14 5,486,285.44 45.67 设计及技术服务 5,231,647.79 14.18 8,113,539.14 30.86 6,527,591.17 54.33 78 主营业务收入 36,898,599.89 100.00 26,288,505.18100.00 12,013,876.61100.00 其他业务收入： 其他业务收入 营业收入 36,898,599.89 100.00 26,288,505.18 100.00 12,013,876.61 100.00 2015年1-6月、2014年度和2013年度主营业务收入在营业收入中占比均为100.00%，主营业务突出，其中成套技术设备销售占比分别为85.82%、69.14%和45.67%，设计及技术服务销售占比分别为14.18%、30.86%和54.33%。成套技术设备及设计及技术服务详见本公开转让说明书之“第二节 公司业务”之“一、公司业务概述”之“（二）公司的主要产品”。 （三）营业收入和利润总额的变动趋势及原因 公司报告期内营业收入及利润情况如下表： 单位：元 2015年1-6月 2014年度 2013年度 项目 金额 金额 增长率（%） 金额 营业收入 36,898,599.89 26,288,505.18 118.82 12,013,876.61 营业成本 22,300,750.05 11,657,404.13 104.53 5,699,485.41 毛利 14,597,849.84 14,631,101.05 131.71 6,314,391.20 营业利润 9,088,319.26 5,530,694.59 878.07 565,472.65 利润总额 9,107,110.26 5,722,388.59 845.13 605,463.65 净利润 7,968,055.73 5,150,559.58 879.39 525,896.34 随着公司设计能力的提高和市场的拓展，公司在报告期内营业收入持续上升，2014年度营业收入较2013年度增长了118.82%，2015年1-6月营业收入为2014年度的140.36%，特别是成套技术设备的销售收入从2013年度的548.63万元上升到2015年1-6月的3,166.70万元。公司2015年1-6月收入增长较大，主要是该期间公司完成了两笔较大金额的项目：上海石化项目和南京炼油厂项目，收入金额分别为1,425.64万元和938.46万元。2014年度公司销售收入增长也是来源于成套技术设备的销售，包括对关联方蓝科石油加氢进料系统项目的307.69万元和中石化洛阳工程有限公司MTO催化剂除尘项目的427.01万元等。 虽然公司2015年1-6月的营业收入增长较多，但是毛利情况和2014年度基本持平，主要因为2015年1-6月的上海石化项目和南京炼油厂项目毛利率较低。 具体毛利率变动情况详见本节“三、营业收入和利润总额的变动趋势及原因”之 79 “（四）公司主要业务毛利率分析”。 由于公司2015年1-6月销售增长较多，虽然毛利率水平有所下降，但是营业利润和净利润较之前年度增长较大。 公司的成本遵循配比原则以合同为成本项目进行核算，按照合同内容采购相应设备、材料和进行设计，设置建立成本项目明细账，将相关设备、材料和设计的成本归集到相应的成本项目，同时将按照合同的要求进行安装、调试及设计产生的人工费用，根据工时分配至各项目中。 （四）公司主要业务毛利率分析 公司报告期内主要业务毛利率情况如下： 单位：元 2015年1-6月 2014年度 2013年度 项目 毛利率 毛利率 毛利率 金额 金额 金额 （%） （%） （%） 主营业务收入： 成套技术设备 31,666,952.10 34.07 18,174,966.04 56.85 5,486,285.44 38.44 设计及技术服务 5,231,647.79 72.82 8,113,539.14 52.98 6,527,591.17 64.43 主营业务收入 36,898,599.89 39.56 26,288,505.18 55.66 12,013,876.61 52.56 其他业务收入： 其他业务收入 营业收入 36,898,599.89 39.56 26,288,505.18 55.66 12,013,876.61 52.56 公司2015年1-6月、2014年度和2013年度营业收入毛利率分别为39.56%、55.66%和52.56%。公司毛利率水平波动较大，特别是成套技术设备的毛利率，2015年1-6月、2014年度和2013年度成套技术设备毛利率分别为34.07%、56.85%和38.44%。 公司成套技术设备的销售包括向客户提供的设备和工艺包，工艺包为公司自主研发的工艺设计，销售时成本较低，因此设备占比较高的订单毛利率较低。2015年1-6月完成的上海石化项目的收入金额和毛利率分别为1,425.64万元和26.65%，一方面是因为该项目金额较大且在行业中具有标杆性，招标时竞争压力较大使得报价较低，另一方面该项目设备占比较高，影响了毛利率；2015年1-6月完成的南京炼油厂项目的收入金额和毛利率分别为938.46万元和33.52%，主要是因为该项目的设备全部为海外进口，工艺包在销售中占比较低。 80 设计及技术服务的成本主要为设计人员的工资费用，毛利率主要受到项目设计难度和耗时等因素的影响，同时当项目设计工艺与公司过往项目有重叠时，产生的成本较低。 （五）主要费用及变动情况 公司报告期内主要费用及其变动情况如下： 单位：元 2015年1-6月 2014年度 2013年度 项目 金额 金额 增长率（%） 金额 销售费用 1,562,019.14 3,317,535.32 104.81 1,619,798.09 管理费用 3,384,802.09 5,771,719.02 41.08 4,091,072.48 其中：研发费用 1,252,400.38 2,331,013.05 42.68 1,633,766.46 财务费用 94,391.01 -30,833.03 -70.02 -102,828.30 营业收入 36,898,599.89 26,288,505.18 118.82 12,013,876.61 销售费用与营 4.23 12.62 13.48 业收入之比（%） 管理费用与营 9.17 21.96 34.05 业收入之比（%） 研发费用与营 3.39 8.87 13.60 业收入之比（%） 财务费用与营 0.26 -0.12 -0.86 业收入之比（%） 报告期内，公司销售费用主要为销售人员的工资薪酬和差旅费用等，销售费用具体构成如下： 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 工资薪酬 773,788.64 1,542,915.96 588,865.13 差旅费 606,087.29 1,430,177.60 836,777.86 其他 182,143.21 344,441.76 194,155.10 合计 1,562,019.14 3,317,535.32 1,619,798.09 2014年度公司销售部门市场开拓力度加大，销售人员有所增长，使得销售费用较2013年度大幅上升了104.81%。2015年度公司销售部门情况和2014年变化不大，销售费用保持稳定，2015年1-6月收入大幅上升，使得销售费用与营业收入之比从2014年度的12.62%下降到2015年1-6月的4.23%。 报告期内，公司管理费用主要为研发费、工资薪酬、办公费和租赁费等。具体构成情况如下： 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 81 研发费用 1,252,400.38 2,331,013.05 1,633,766.46 工资薪酬 1,039,299.15 1,814,910.15 1,422,007.48 办公费 464,081.83 527,685.91 342,537.13 租赁费 268,717.97 486,720.24 287,487.22 中介费/代理费 128,719.44 170,813.37 82,793.29 其他 231,583.32 440,576.30 322,480.90 合计 3,384,802.09 5,771,719.02 4,091,072.48 公司2015年1-6月管理费用为2014年度的58.64%，2014年度管理费用较2013年度增长了41.08%，其中研发费用较2013年度增长了42.68%，公司在报告期内持续加大研发力度，提高产品设计水平和质量，使得研发费用持续增长，同时公司管理人员数量和工资水平均有所上升。 公司报告期内财务费用较少，2014年度和2013年度为主要利息收入和银行手续费支出，2015年6月公司从上海农商银行张江科技支行借入了300万元，因此2015年1-6月产生了利息支出和费等借款费用。财务费用具体构成如下： 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 利息支出 12,750.00 减：利息收入 5,029.06 38,616.24 117,042.74 手续费 22,998.07 7,783.21 14,214.44 借款费 63,672.00 （六）非经常性损益情况 单位：元 非经常性损益项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 计入当期损益的补助 18,791.00 179,694.00 42,991.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 12,000.00 -3,000.00 出 所得税影响数 2,348.88 23,961.75 0.00 非经常性损益净额 16,442.13 167,732.25 39,991.00 净利润 7,968,055.73 5,150,559.58 525,896.34 扣除非经常性损益后的净利润 7,951,613.60 4,982,827.33 485,905.34 非经常性损益占净利润比例（%） 0.21 3.26 7.60 报告期内，公司营业外收入主要为补助，具体明细情况如下： 单位：元 当期确认营业外收入金额 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 82 专利资助费 791.00 1,365.00 1,991.00 中小企业国际市场开拓资金 18,000.00 15,000.00 财政局创新基金 60,000.00 高转项目第二批款项 27,000.00 新区职工培训财政补贴 21,329.00 1405H190100项目创新基金 70,000.00 扶持资金 26,000.00 合计 18,791.00 179,694.00 42,991.00 2015年1-6月、2014年度和2013年度非经常性损益占净利润的比例分别为0.21%、3.26%和7.60%,总体占比较低，公司净利润对非经常性损益不存在依赖性。 （七）公司主要税项及相关税收优惠政策 税种 计税依据 税率 （成套技术设备） 应税收入 17% （设计及技术服务） 应税收入 6% 河道管理费 应纳流转税额 1% 城市建设税 应纳流转税额 1% 教育费附加 应纳流转税额 3% 地方教育附加费 应纳流转税额 2% 2015年1-6月及2014年度为 企业所得税 应纳税所得额 12.5%，2013年度为0.00% 2014年5月8日取得上海市浦东新区税务局核发的编号为浦税35-9所备（2014）第1403007756号企业所得税优惠事先备案结果通知书，根据《中华人民国企业所得税法》、《中华人民国企业所得税法实施条例》、《国务院关于经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业实行过渡性税收优惠的通知》（国发【2007】40号），同意公司享受所得税二免三减半的优惠政策，2012年和2013年免征企业所得税，2014年至2016年按照25%的税率减半征收企业所得税。 公司于2013年9月11日认定为高新技术企业，证书编号：GR1，有效期为三年。 四、公司报告期内主要资产 （一）货币资金 报告期内公司货币资金情况如下： 83 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 现金 2,278.35 21.13 705.00 银行存款 22,907,236.75 143,371.57 2,056,941.16 其他货币资金 549,000.00 4,118,500.00 合计 23,458,515.10 143,392.70 6,176,146.16 公司各报告期末货币资金余额较为充足，2015年6月末、2014年末和2013年末货币资金占总资产的比例分别为51.36%、0.33%和23.51%。2015年6月末公司银行存款余额较大，一方面是因为公司2015年1-6月经营状况较好使得经营活动现金流入较多，另一方面公司在2015年1-6月收到了关联方占用公司的资金。目前公司的银行存款主要通过购买银行理财产品来获取收益。具体现金流变化情况详见本公开转让说明书本节“二、最近两年一期主要财务指标分析”之“（四）现金流量分析”。 公司其他货币资金为保函金。 （二）应收票据 报告期内公司应收票据情况如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 银行承兑汇票 5,430,000.00 合计 5,430,000.00 公司2015年6月末、2014年末和2013年末应收票据公司应收票据为客户背书给公司的银行承兑汇票，其中2014年末余额较大，占当期总资产的比例为12.57%。2014年末应收票据余额情况如下： 单位：元 2014年12月31日 占应收票据 与本公司 单位名称 金额 总额的比例 票据期限 的关系 (%) 中国石油化工股份有限公司洛阳 非关联方 2,500,000.00 46.04 6个月 分公司 杭州正杰化纤有限公司 非关联方 1,500,000.00 27.62 3个月 洛阳炼化奥迪化工股份有限公司 非关联方 730,000.00 13.44 6个月 辽宁华福实业股份有限公司 非关联方 500,000.00 9.21 6个月 海森建材有限公司 非关联方 200,000.00 3.68 6个月 合计 5,430,000.00 100.00 （三）应收账款 84 截至2015年6月30日，应收账款及坏账准备明细如下： 单位：元 2015年6月30日 种类 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 16,710,588.00 100.00 297,544.00 16,413,044.00 坏账准备的应收款项 其中：按账龄组合 16,710,588.00 100.00 297,544.00 16,413,044.00 按无风险组合 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合计 16,710,588.00 100.00 297,544.00 16,413,044.00 其中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄如下： 单位：元 2015年6月30日 账龄 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 1年以内（含1年，下同） 15,445,470.00 92.43 154,454.70 15,291,015.30 1至2年 1,099,343.00 6.58 109,934.30 989,408.70 2至3年 165,775.00 0.99 33,155.00 132,620.00 合计 16,710,588.00 100.00 297,544.00 16,413,044.00 截至2014年12月31日，应收账款及坏账准备明细如下： 单位：元 2014年12月31日 种类 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 13,042,350.50 100.00 61,643.26 12,980,707.24 坏账准备的应收款项 其中：按账龄组合 4,672,350.50 35.82 61,643.26 4,610,707.24 按无风险组合 8,370,000.00 64.18 8,370,000.00 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合计 13,042,350.50 100.00 61,643.26 12,980,707.24 其中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄如下： 单位：元 2014年12月31日 账龄 账面余额 坏账准备 账面价值 85 金额 比例（%） 1年以内（含1年，下同） 4,506,575.50 96.45 45,065.76 4,461,509.74 1至2年 165,775.00 3.55 16,577.50 149,197.50 2至3年 合计 4,672,350.50 100.00 61,643.26 4,610,707.24 截至2013年12月31日，应收账款及坏账准备明细如下： 单位：元 2013年12月31日 种类 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 8,152,495.60 100.00 81,374.96 8,071,120.64 坏账准备的应收款项 其中：按账龄组合 7,372,495.60 90.43 81,374.96 7,291,120.64 按无风险组合 780,000.00 9.57 780,000.00 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合计 8,152,495.60 100.00 81,374.96 8,071,120.64 其中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄如下： 单位：元 2013年12月31日 账龄 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 1年以内（含1年，下同） 7,287,495.60 98.85 72,874.96 7,214,620.64 1至2年 85,000.00 1.15 8,500.00 76,500.00 2至3年 合计 7,372,495.60 100.00 81,374.96 7,291,120.64 2015年6月末、2014年末和2013年末应收账款账面净额分别为1,641.30万元、1,298.07万元和807.11万元，占总资产的比例分别为35.94%、30.04%和30.72%,占当期营业收入的比重分别为44.48%、49.38%和67.18%，应收账款总体余额较大。公司2014年末应收账款较2013年末增长了60.83%，主要是因为2014年度公司销售收入较2013年度增长了118.82%，从而形成了较大的应收账款；2015年6月末应收账款较2014年末增长了26.44%，主要是因为2015年1-6月销售收入增长较大，特别是2015年5月末对中国石化上海石油化工股份有限公司进行销售形成了应收账款1,334.40万元。 公司单笔销售收入金额较大，销售合同的付款进度和账期政策差别比较大， 86 例如公司与中国石化上海石油化工股份有限公司签订的总金额为1,668万元（含税）销售合同中，约定合同签订后对方预付20%款项，产品经对方验收合格后支付70%的货款，另外10%在质保期满30个工作日内支付；与南京炼油厂责任有限公司签订的1,098万元（含税）销售合同中，约定合同签订对方向公司支付30%预付款，由于对方要求的产品需要在国外厂商进行定制，为避免公司承担较大风险，当公司购买主要材料并送至国外厂商时，对方支付30%的项目进度款，当国外厂商将产品运送至国内时，对方再支付20%款项，最后20%合同款在验收合格后30天内支付。 报告期末公司应收账款主要为应收中国石化上海石油化工股份有限公司的1,334.40万元的货款，2014年末主要为应收公司关联方蓝科石油的837.00万元货款。其中中国石化上海石油化工股份有限公司在报告期后根据合同约定向公司支付了合同金额70%的货款1,167.60万元，剩余合同金额10%的货款为项目的质保金，蓝科石油对公司的欠款在2015年1-6月进行了。公司2015年1-6月、2014年度和2013年度应收账款周转率分别为2.51、2.50和2.46，应收账款周转情况良好，应收账款余额合理。 公司应收账款主要集中在1年之内，2015年1-6月、2014年度和2013年度按账龄分析法计提坏账准备的应收账款1年之内的比例分别为92.43%、96.45%和98.85%。公司的主要客户为石化行业的国有企业，通过参与客户的招投标活动进行销售，公司的客户规模较大且信用较强，一般不存在资金困难的情形，因此公司坏账风险不大，并且公司依据制定的应收账款会计政策进行了坏账计提。 截至2015年6月30日，应收账款中不含持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东。 报告期内各期末，应收账款余额前五名单位情况如下： 单位：元 2015年6月30日 占应收账款 与本公司 单位名称 金额 总额的比例 账龄 的关系 (%) 中国石化上海石油化工股份有限 非关联方 13,344,000.00 79.85 1年以内 公司 东营益盛化工有限公司 非关联方 883,000.00 5.28 1年以内 中国石油化工股份有限公司茂名 非关联方 830,000.00 4.97 1年以内 分公司 87 中石化宁波工程有限公司上海分 522,225.00 1至2年 非关联方 3.71 公司 97,775.00 2至3年 中国石油化工股份有限公司洛阳 非关联方 364,008.00 2.18 1至2年 分公司 合计 16,041,008.00 95.99 2014年12月31日 占应收账款 与本公司 单位名称 金额 总额的比例 账龄 的关系 (%) 上海蓝科石油化工有限公司 关联方 8,370,000.00 64.18 1年以内 中石化广州工程有限公司 非关联方 2,065,610.00 15.84 1年以内 中石化洛阳工程有限公司 非关联方 999,200.00 7.66 1年以内 中石化宁波工程有限公司上海分 522,225.00 1年以内 非关联方 4.75 公司 97,775.00 1至2年 南京金凌石化工程设计有限公司 非关联方 541,000.00 4.15 1年以内 上海分公司 合计 12,595,810.00 96.58 2013年12月31日 占应收账款 与本公司 单位名称 金额 总额的比例 账龄 的关系 (%) 洛阳金达石化有限责任公司 非关联方 3,439,029.00 42.18 1年以内 中石化宁波工程有限公司上海分 非关联方 3,100,000.00 38.03 1年以内 公司 上海蓝科石油化工有限公司 关联方 780,000.00 9.57 1年以内 凯勒特燃烧技术与设备（上海） 非关联方 434,466.60 5.33 1年以内 有限公司 南京金凌石化工程设计有限公司 非关联方 246,000.00 3.02 1年以内 上海分公司 合计 7,999,495.60 98.12 2015年6月末中石化宁波工程有限公司上海分公司的欠款账龄较长，该欠款为项目的质保金，不存在逾期的情况。 （四）预付款项 报告期各期末，公司预付款项的账龄结构及比例如下： 单位：元 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 账龄 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 1,977,493.54 100.00 2,521,704.90 100.00 1,708,553.25 100.00 合计 1,977,493.54 100.00 2,521,704.90 100.00 1,708,553.25 100.00 公司2015年6月末、2014年末和2013年末预付款项账面余额分别为197.75 88 万元、252.17万元和170.86万元，占总资产的比例分别为4.33%、5.84%和6.50%,占当年营业收入的比重分别为5.36%、9.59%和14.22%。公司预付款项的主要为预付的货款等，2015年6月末预付款项主要为上海脉世石化机械设备厂的152.20万元。 2015年6月末、2014年末和2013年末预付款项账龄均在1年以内。 截至2015年6月30日，公司无预付持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。 报告期内各期末，预付款项余额前五名单位情况如下： 单位：元 2015年6月30日 与本公司的 占预付款项 单位名称 金额 账龄 关系 的比例（%） 上海脉世石化机械设备厂 非关联方 1,522,000.00 76.97 1年以内 昊海云天科技开发有限公司 非关联方 170,519.70 8.62 1年以内 上海石化葆春机械有限公司 非关联方 88,800.00 4.49 1年以内 博心（上海）贸易有限公司 非关联方 39,360.00 1.99 1年以内 StonerIncorporated 非关联方 37,960.89 1.92 1年以内 合计 1,858,640.59 93.99 2014年12月31日 与本公司的 占预付款项 单位名称 金额 账龄 关系 的比例（%） 易百皓源（）环保科技有限 非关联方 1,680,000.00 66.62 1年以内 公司 宜兴市川泽工程有限公司 非关联方 214,500.00 8.51 1年以内 江阴宇博科技有限公司 非关联方 194,400.00 7.71 1年以内 青岛科惠锅炉压力容器有限公司 非关联方 175,360.00 6.95 1年以内 江苏博鹏重工机械有限公司 非关联方 101,000.00 4.01 1年以内 合计 2,365,260.00 93.80 2013年12月31日 与本公司的 占预付款项 单位名称 金额 账龄 关系 的比例（%） 豪顿华工程有限公司 非关联方 1,460,000.00 85.46 1年以内 FindeRPOMPES 非关联方 215,533.25 12.61 1年以内 上海和达化工石油成套设备有限 非关联方 22,975.00 1.34 1年以内 公司 上海瑞恩实业有限公司 非关联方 7,000.00 0.41 1年以内 张家港灵英科不锈钢筛板有限公 非关联方 3,045.00 0.18 1年以内 司 合计 1,708,553.25 100.00 89 （五）其他应收款 报告期内各期末，公司的所有其他应收款均属于按信用风险组合计提坏账准备中的无风险组合，不计提坏账准备，其他应收款具体性质如下： 单位：元 款项性质 2015.06.30 2014.12.31 2013.12.31 关联方往来 11,000,000.00 7,000,000.00 员工备用金 47,756.10 13,029.00 9,500.00 员工借款 200,000.00 投标金 654,000.00 1,000,000.00 押金 164,000.00 164,000.00 104,000.00 合计 1,065,756.10 12,177,029.00 7,113,500.00 报告期内各期末其他应收款账龄情况如下： 单位：元 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 账龄 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 693,756.10 65.10 5,065,029.00 41.59 7,009,500.00 98.54 1至2年 260,000.00 24.40 7,008,000.00 57.55 104,000.00 1.46 2至3年 8,000.00 0.75 104,000.00 0.85 3至4年 104,000.00 9.76 合计 1,065,756.10 100.00 12,177,029.00 100.00 7,113,500.00 100.00 公司2015年6月末、2014年末和2013年末其他应收款账面净额分别为106.58万元、1,217.70万元和711.35万元，占总资产的比例分别为2.33%、28.18%和27.07%。公司2015年6月末其他应收款下降较多，主要是收回了关联方上海蓝科石油化工有限公司的往来款。除关联方往来款外，其他应收款主要为员工备用金、投标金和押金等。 截至2015年6月30日，其他应收款中没有应收持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。 报告期内各期末，其他应收款余额前五名单位情况如下： 单位：元 2015年6月30日 占其他应收 与本公司 单位名称 性质 金额 款总额的比 账龄 的关系 例（%） 中国石化国际事业有限公司 非关联方 金 245,000.00 22.99 1年以内 华南招标中心 中国石油四川石化有限责任 非关联方 金 200,000.00 18.77 1至2年 公司 90 孟祥立 关联方 往来款 200,000.00 18.77 1年以内 上海中电绿色科技开发有限 房屋租赁 57,000.00 1至2年 非关联方 15.11 公司 押金 104,000.00 3至4年 中化建国际招标有限责任公 非关联方 金 120,000.00 11.26 1年以内 司 合计 926,000.00 86.89 2014年12月31日 占其他应收 与本公司 单位名称 性质 金额 款总额的比 账龄 的关系 例（%） 4,000,000.00 1年以内 上海蓝科石油化工有限公司 关联方 往来款 90.33 7,000,000.00 1至2年 中国石化国际事业有限公司 非关联方 金 800,000.00 6.57 1年以内 华南招标中心 中国石油四川石化有限责任 非关联方 金 200,000.00 1.64 1年以内 公司 上海中电绿色科技开发有限 房屋租赁 57,000.00 1年以内 非关联方 1.32 公司 押金 104,000.00 2至3年 陈卫明 非关联方 备用金 8,000.00 0.07 1至2年 合计 12,169,000.00 99.93 2013年12月31日 占其他应收 与本公司 单位名称 性质 金额 款总额的比 账龄 的关系 例（%） 上海蓝科石油化工有限公司 关联方 往来款 7,000,000.00 98.41 1年以内 上海中电绿色科技开发有限 房屋租赁 非关联方 104,000.00 1.46 1至2年 公司 押金 陈卫明 非关联方 备用金 8,000.00 0.11 1年以内 创诺 非关联方 备用金 1,500.00 0.02 1年以内 合计 7,113,500.00 100.00 2015年6月末公司监事孟祥立与公司的往来款20万元已于2015年9月收回。 （六）存货 1、主要存货的类别 公司报告期的存货全部为库存商品。 2、存货明细 报告期各期末，公司存货的结构及比例如下： 单位：元 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 91 库存商品 2,423,617.31 100.00 8,849,895.92 100.00 2,476,359.21 100.00 合计 2,423,617.31 100.00 8,849,895.92 100.00 2,476,359.21 100.00 公司的存货主要为客户订单中需要的设备和材料，例如压缩机、滤芯和阀门等。公司2015年6月末、2014年末和2013年末存货净值分别为242.36万元、884.99万元和247.64万元,分别占同期资产总额的5.31%、20.48%和9.42%。公司存货金额受到项目进展的影响较大，2014年末由于期末结存了10万吨/年加氢异构化项目的存货623.93万元，导致余额较大。 公司2015年1-6月、2014年和2013年的存货周转率分别为3.96、2.06和3.73，公司存货周转状况良好，同时公司产品销售价格和毛利率较高，报告期末不存在需要计提存货减值准备的迹象。 （七）固定资产 截至2015年6月30日，公司固定资产具体构成如下： 单位：元 项目 2014年12月31日 本期增加 本期减少 2015年6月30日 一、固定资产原值 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 512,169.38 21,530.77 533,700.15 合计 512,169.38 21,530.77 533,700.15 二、累计折旧 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 190,504.84 47,205.19 237,710.03 合计 190,504.84 47,205.19 237,710.03 三、减值准备合计 四、账面价值 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 321,664.54 295,990.12 合计 321,664.54 295,990.12 截至2014年12月31日，公司固定资产具体构成如下： 单位：元 2014年12月31 项目 2013年12月31日 本期增加 本期减少 日 一、固定资产原值 其中：房屋及建筑物 92 运输设备 办公及电子设备 421,919.57 90,249.81 512,169.38 合计 421,919.57 90,249.81 512,169.38 二、累计折旧 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 105,701.01 84,803.83 190,504.84 合计 105,701.01 84,803.83 190,504.84 三、减值准备合计 四、账面价值 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 316,218.56 321,664.54 合计 316,218.56 321,664.54 截至2013年12月31日，公司固定资产具体构成如下： 单位：元 项目 2012年12月31日 本期增加 本期减少 2013年12月31日 一、固定资产原值 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 309,844.01 112,075.56 421,919.57 合计 309,844.01 112,075.56 421,919.57 二、累计折旧 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 39,189.17 66,511.84 105,701.01 合计 39,189.17 66,511.84 105,701.01 三、减值准备合计 四、账面价值 其中：房屋及建筑物 运输设备 办公及电子设备 270,654.84 316,218.56 合计 270,654.84 316,218.56 由于公司不进行生产制造，且办公场地为租赁的，因此固定资产全部为办公及电子设备。截至2015年6月30日，公司固定资产的总体成新率为55.46%。 公司办公及电子设备虽然成新率一般，但大部分设备目前使用状况良好，短期内无需花费大量资金进行固定资产更新。 93 （八）递延所得税资产 报告期各期末，已确认的递延所得税资产如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 资产减值损失 37,193.00 7,705.41 10,171.87 可抵扣亏损 402,477.20 合计 37,193.00 7,705.41 412,649.07 报告期各期末，可抵扣暂时性差异如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 资产减值损失 297,544.00 61,643.26 81,374.96 可抵扣亏损 3,219,817.62 合计 297,544.00 61,643.26 3,301,192.58 （九）资产减值准备计提情况 除对应收账款计提减值准备外，公司未计提其他资产的减值准备。具体计提坏账准备情况如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 应收账款坏账准备余额 297,544.00 61,643.26 81,374.96 合计 297,544.00 61,643.26 81,374.96 五、重大债务 （一）短期借款 报告期内公司短期借款情况如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 短期借款 3,000,000.00 合计 3,000,000.00 公司于2015年6月3日与上海农商银行签订《借款合同》，借款金额300.00万元，借款期限从2015年6月3日起至2016年6月2日，并由张文军、刘海燕和徐少辉提供，由上海创业接力有限公司提供。 （二）应付账款 报告期内公司应付账款情况如下： 单位：元 账龄 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 94 比例 比例 金额 金额 金额 比例（%） （%） （%） 1年以内 6,234,352.57 83.42 1,838,121.89 99.91 2,128,320.33 100.00 1至2年 1,237,686.50 16.56 1,650.00 0.09 2至3年 1,650.00 0.02 合计 7,473,689.07 100.00 1,839,771.89 100.00 2,128,320.33 100.00 公司应付账款均为向供应商采购设备和配件形成的欠款。公司2015年6月末、2014年末和2013年末应付账款余额分别为747.37万元、183.98万元和212.83万元，占负债的比重分别为48.19%、8.75%和23.06%。公司2015年1-6月销售增长较大，特别是在2015年5月末对中国石化上海石油化工股份有限公司进行了销售，销售总金额为1,425.64万元，相关采购的货款尚未支付造成了2015年6月末应付账款余额较大，报告期后公司按关采购协议的条款进行了货款支付。 截至2015年6月30日，应付款项中不含应付持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。 报告期内各期末，应付账款余额前五名单位情况如下： 单位：元 2015年6月30日 与本公司 占应付账款总 单位名称 金额 账龄 的关系 额的比例（%） 易百皓源（）环保科技有限公司 非关联方 3,589,743.59 48.03 1年以内 460,000.00 1年以内 西安菲尔特金属过滤材料有限公司 非关联方 14.04 588,946.00 1至2年 宜兴市川泽工程有限公司 非关联方 702,166.67 9.40 1年以内 江苏博鹏重工机械有限公司 非关联方 521,647.85 6.98 1年以内 上海炬鼎实机电设备工程有限公司 非关联方 345,539.60 4.62 1年以内 合计 6,208,043.71 83.07 2014年12月31日 与本公司 占应付账款总 单位名称 金额 账龄 的关系 额的比例（%） 西安菲尔特金属过滤材料有限公司 非关联方 830,461.00 45.14 1年以内 苏州市凯美化工有限公司 非关联方 338,000.00 18.37 1年以内 上海和达化工石油成套设备有限公司 非关联方 295,153.00 16.04 1年以内 上海炬鼎实机电设备工程有限公司 非关联方 111,485.60 6.06 1年以内 凯睿达粉体工程（上海）有限公司 非关联方 80,444.44 4.37 1年以内 合计 1,655,544.04 89.99 2013年12月31日 95 与本公司 占应付账款总 单位名称 金额 账龄 的关系 额的比例（） 苏州市凯美化工有限公司 非关联方 2,044,758.91 96.07 1年以内 西安菲尔特金属过滤材料有限公司 非关联方 64,015.00 3.01 1年以内 上海市青浦精工阀门厂 非关联方 6,997.75 0.33 1年以内 昊海云天科技开发有限公司 非关联方 4,025.00 0.19 1年以内 范捷金属制品（苏州）有限公司 非关联方 2,766.67 0.13 1年以内 合计 2,122,563.33 99.73 （三）预收款项 报告期内公司预收款项情况如下： 单位：元 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 账龄 比例 比例 金额 比例（%） 金额 金额 （%） （%） 1年以内 1,698,720.00 100.00 9,370,000.00 51.61 5,581,860.00 100.00 1至2年 8,784,000.00 48.39 合计 1,698,720.00 100.00 18,154,000.00 100.00 5,581,860.00 100.00 公司预收款项均为预收的货款，2015年6月末、2014年末和2013年末预付款项余额分别为169.87万元、1,815.40万元和558.19万元，占负债的比重分别为10.95%、86.36%和60.48%,整体占比较高。 公司与部分客户签订合同时会要求对方预付货款，特别是早期投入较大的项目，例如与南京炼油厂责任有限公司签订的1,098万元（含税）销售合同中，约定合同签订对方向公司支付30%预付款，由于对方要求的产品需要在国外厂商进行定制，为避免公司承担较大风险，当公司购买主要材料并送至国外厂商时，对方支付30%的项目进度款，当国外厂商将产品运送至国内时，对方再支付20%款项，最后20%合同款在验收合格后30天内支付，该整体项目周期较长，因此2014年末其预付款项账龄为1-2年。 2014年末公司预收款项的余额较大，期末前五名单位的项目在2015年1-6月均全部或者部分完成销售。 截至2015年6月30日，预收款项中不含应付持公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。 报告期内各期末，预收款项余额前五名单位情况如下： 单位：元 2015年6月30日 96 与本公司的 占预收款项总 单位名称 金额 账龄 关系 额的比例（%） 东营益盛化工有限公司 非关联方 1,392,720.00 81.99 1年以内 中石化洛阳工程有限公司 非关联方 200,800.00 11.82 1年以内 上海帕斯砜材料科技有限公司 非关联方 80,000.00 4.71 1年以内 洛阳市蓬勃物资有限公司 非关联方 25,200.00 1.48 1年以内 合计 1,698,720.00 100.00 2014年12月31日 与本公司的 占预收款项总 单位名称 金额 账龄 关系 额的比例（%） 南京炼油厂有限责任公司 非关联方 8,784,000.00 48.39 1-2年 江苏斯尔邦石化有限公司 非关联方 3,660,000.00 20.16 1年以内 中国石化上海石油化工股份有 非关联方 3,336,000.00 18.38 1年以内 限公司 东营益盛化工有限公司 非关联方 2,014,000.00 11.09 1年以内 上海帕斯砜材料科技有限公司 非关联方 360,000.00 1.98 1年以内 合计 18,154,000.00 100.00 2013年12月31日 与本公司的 占预收款项总额 单位名称 金额 账龄 关系 的比例（%） 南京炼油厂有限责任公司 非关联方 3,294,000.00 59.01 1年以内 江苏斯尔邦石化有限公司 非关联方 1,240,000.00 22.21 1年以内 中石化广州工程有限公司 非关联方 423,660.00 7.59 1年以内 中国石油化工股份有限公司洛 非关联方 344,200.00 6.17 1年以内 阳分公司 上海帕斯砜材料科技有限公司 非关联方 280,000.00 5.02 1年以内 合计 5,581,860.00 100.00 （四）其他应付款 报告期内公司其他应付款情况如下： 单位：元 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 账龄 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1年以内 9,560.83 100.00 3,100.00 100.00 合计 9,560.83 100.00 3,100.00 100.00 报告期内，公司其他应付款为公司代垫的公积金，金额较小。 六、股东权益情况 报告期内公司股东权益情况如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 97 实收资本 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 资本公积 盈余公积 219,545.04 219,545.04 - 未分配利润 9,943,961.05 1,975,905.33 -2,955,109.22 归属于母公司所有者权益 30,163,506.09 22,195,450.36 17,044,890.78 合计 股东权益合计 30,163,506.09 22,195,450.36 17,044,890.78 七、关联方、关联方关系及重大关联交易 （一）公司主要关联方 1、存在控制关系的关联方 关联方名称/姓名 与本公司关系 张文军 控股股东、实际控制人、董事长、总经理 2、不存在控制关系的关联方 关联方名称/姓名 与本公司关系 徐少辉 公司董事、副总经理、财务负责人 施锐基 公司董事 刘海燕 公司董事 公司董事 孟祥立 公司监事会 杨慧 公司职工监事 徐峰 公司职工监事 陈敏 公司董事会秘书 上海认启投资管理中心（有限合伙） 持股5%以上的股东 3、其他关联方 关联方名称/姓名 与本公司关系 上海蓝科石化设备制造有限公司 报告期内张文军控制的其他企业 上海翔凯投资管理中心 张文军控制的其他企业 上海海时生物技术有限公司 监事参股的其他企业 上海蓝科石油化工有限公司 报告期内张文军控制的其他企业 上海崇森农业科技发展有限公司 监事杨慧参股的其他企业 关联自然人基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”，关联法人基本情况详见本公开转让说明书“第三节公司治理”之“六、同业竞争情况”及“八、公司董事、监事、高级管理人员相关情况”。 （二）关联交易 98 1、关联交易情况 （1）经常性关联交易 公司在2014年度和2013年度向关联方蓝科石油进行了销售，具体交易情况如下： 单位：元 年度 序号 项目名称 销售收入 蓝科石油销售收入 增值率 ① LANKE-EGS粉碎系统 3,179,245.28 - N/A 2014② 加氢进料系统 3,076,923.21 3,410,256.41 10.83 ③ LANKE-CF除尘回收系统 1,384,615.38 1,538,461.54 11.11 2013④ LANKE-CF除尘回收系统 1,094,017.11 1,106,837.61 1.17 报告期内，向关联方的销售在销售收入中的占比情况如下： 单位：元 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 销售收入 36,898,599.89 26,288,505.18 12,013,876.61 对关联方的销售收入 0.00 7,640,783.87 1,094,017.11 对关联方的销售收入占销 0.00% 29.07% 9.11% 售收入的比重 蓝科石油从公司采购的产品的最终客户均为中石化及其旗下企业，所有产品均已实现最终销售。蓝科石油从2004年7月起取得了中石化的设备采购资质，并与中石化及其旗下企业签订多笔销售合同，合同签订后蓝科石油向公司采购相关的设备和技术服务。公司在2013年10月也取得了中石化的设备采购资质，因此2013年10月后公司直接与中石化及其旗下企业签订协议进行设备销售，与关联交易相关的蓝科石油与中石化及其旗下企业的协议均为2013年10月之前签订的，由于协议履行期较长，因此2014年度也发生了关联交易。 公司对关联方进行销售的定价方法与第三方销售价格的制定方法基本一致，由于公司产品具有定制型和独特性，最终将客户交付的产品差异较大，因此无法准确对比向第三方销售和向关联方销售的价格差异。公司在定价时，考虑了项目的成本、难度和周期等相关因素，经过比较向第三方销售和向关联方销售的毛利率水平以及关联方最终的销售价格，公司的关联交易符合公司的定价策略并维持了公司正常的利润水平，同时蓝科石油在交易中的利润水平符合行业中一般经销商的利润水平，公司关联交易的定价公允。 ①2014年度，公司向蓝科石油销售“LANKE-EGS粉碎系统”，销售收入为317.92万元，毛利率为55.09%，与公司同期销售毛利率基本一致。由于蓝科石 99 油与最终客户签订的协议中只有打包价格，无法获取蓝科石油最终销售的增值率。 ②2014年度，公司向蓝科石油销售“加氢进料系统”，销售收入为307.69万元，毛利率为28.46%，蓝科石油向最终客户销售的价格为341.03万元，增值率为10.83%。 ③2014年度，公司向蓝科石油销售“LANKE-CF除尘回收系统”，销售收入为138.46万元，毛利率为73.49%，该项目收入中工艺包占比较高，因此毛利率较高，同期类似项目的毛利率从50.95%到82.70%不等，变化主要来源于收入中设备和工艺包的比例。蓝科石油向最终客户销售的价格为153.85万元，增值率为11.11%。 ④2013年度，公司向蓝科石油销售“LANKE-CF除尘回收系统”，销售收入为109.40万元，公司实现毛利率76.74%，与2014年度类似项目的毛利率基本一致。 蓝科石油向最终客户销售的价格为110.68万元，增值率为1.17%。 各报告期末，关联交易形成的往来情况如下： 单位：元 关联方名称 性质 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 应收账款： 蓝科石油 货款 - 8,370,000.00 780,000.00 蓝科石油从公司采购形成的欠款已于2015年6月全部。 （2）偶发性关联交易 ①关联方 金额 是否已履 被方 起始日期 关联方 (万元) 行结束 上海蓝科石化工程技 2015年6月3日至 张文军、刘海燕、 300.00 否 术有限公司 2016年6月2日 徐少辉 ②关联方资金往来 公司在报告期内存在关联方资金往来，具体情况如下： 单位：元 关联方名称 性质 2015年6月30日 2014年12月31日 2013年12月31日 其他应收款： 蓝科石油 往来款 11,000,000.00 7,000,000.00 孟祥立 往来款 200,000.00 公司与关联方发生互相拆借资金的情形，双方没有约定利息，对公司的利润造成一定的影响,具体影响如下： 100 单位：元 项目 2015年1-6月 2014年度 2013年度 模拟测算的利息净收入 311,316.08 541,333.33 130,666.67 公司当期的利润总额 9,107,110.26 5,722,388.59 605,463.65 模拟测算的利息净收入占利润总额的 3.42% 9.46% 21.58% 比例 注：测算使用的利率为中国人民银行2014年11月22日起实行的一年期贷款基准利率5.60%。 孟祥立与公司的所有资金拆借已于2015年9月结清。 2、关联交易公允性分析 报告期内，股东和关联方借款亦未收取利息，关联交易定价不公允，除此之外，没有发现关联交易价格不公允的情况。 3、关联交易决策程序执行情况 公司在有限公司阶段的章程未就关联交易决策程序作出明确，因此关联交易未经相关决策程序，存在一定瑕疵。股份公司成立后，公司在章程中对关联交易在股东会、董事会的决议过程做出了，并制定了《关联交易管理制度》，对关联交易的内容、决策权限以及审议程序等做出了明确，并按照上述制度执行关联交易决策程序。公司在2015年清理了关联方的借款，除正常的备用金和报销款外，公司将尽可能减少与公司关联方之间的关联交易和资金往来。对于无法回避的关联交易，将依法签订协议，并按照《公司法》、《公司章程》、《关联交易管理制度》及其他相关法律法规的，履行相应的决策程序。 2015年8月，公司董事会出具书面说明，称知悉上述情况，报告期内公司发生的关联方借款未约定利息，存在一定的瑕疵。但董事会认为，报告期内发生的关联交易未对公司的正常生产经营造成重大不利影响。董事会承诺在未来的经营过程中，将严格按照公司规章制度的，严格执行关联交易的决策程序，公司经营的性，规范公司关联交易的公允定价，公司的利益。 2015年8月，公司监事会出具书面说明，称知悉上述情况，报告期内公司发生的关联方借款未约定利息，存在一定的瑕疵。但监事会认为，报告期内发生的关联交易未对公司的正常生产经营造成重大不利影响。监事会承诺在未来的经营过程中，将严格按照公司规章制度的，监督公司董事会、管理层严格执行关联交易的决策程序，公司经营的性，规范公司关联交易的公允定价， 101 公司的利益。 八、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项 报告期后，公司控股股东、实际控制人张文军将其持有的蓝科设备和蓝科石油的股权转让给了第三方符兴、奚国防，具体情况详见本公开转让说明书第三节公司治理之“六、同业竞争情况”之“（一）公司与实际控制人及其控制的其他企业之间同业竞争情况”。 九、报告期内公司资产评估情况 2015年9月，蓝科环保改制设立股份公司，委托上海申威资产评估有限公司对蓝科环保的全部资产及负债进行了资产评估，评估基准日为2015年6月30日，并于2015年7月28日出具了沪申威评报字[2015]第0512号资产评估报告书，有限公司经评估的净资产为3,017.53万元。股份公司设立时，未按评估结果调整公司资产、负债的账面值。 十、股利分配政策和最近两年一期分配及实施情况 （一）股利分配的一般政策 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司公积金。公司公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款提取公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，经股东大会决议，按照股东持有的股份比例分配，但本章程不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款，在公司弥补亏损和提取公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 （二）最近两年一期分配情况 公司最近两年及一期除提取公积金外，未进行其他利润分配。 102 （三）公开转让后的股利分配政策 公司重视对股东的合理回报，在满足公司正常生产经营所需资金的前提下，实行持续、稳定的利润分配政策。公司采取现金或者股票的方式分配利润，积极推行现金分配的方式。 十一、控股子公司或纳入其合并财务报表的其他企业的基本情况 报告期内，公司无控股子公司或纳入其合并财务报表的其他企业。 十二、管理层对公司风险因素评估 （一）实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人为张文军。张文军直接持有公司70%股份，并且长期担任执行董事（董事长）职务，其在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司利益的风险。 针对上述风险，股份公司成立后，公司根据《公司法》及公司章程，建立健全了结构，制定了一系列的基本规章制度；公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司基本规章制度，以控制该风险。 （二）税收政策风险 公司2014年5月8日取得上海市浦东新区税务局核发的编号为浦税35-9所备（2014）第1403007756号企业所得税优惠事先备案结果通知书，根据《中华人民国企业所得税法》、《中华人民国企业所得税法实施条例》、《国务院关于经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业实行过渡性税收优惠的通知》（国发【2007】40号），同意公司享受所得税二免三减半的优惠政策，2012年和2013年免征企业所得税，2014年至2016年按照25%的税率减半征收企业所得税。 同时公司于2013年9月11日取得了证书编号为GR1的国家高新技术企业证书，有效期为三年，按照《企业所得税法》等相关，减按15%税率征收企业所得税。 若国家取消上述税收优惠、公司无法取得当地税务主管部门的备案文件或者 103 高新技术企业证书期满复审不合格，则将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。 针对上述风险，公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。同时，公司将严格按照财政、税收的相关文件，合规经营，争取持续获得相关备案文件，进而能够持续享受上述优惠政策。 （三）应收账款坏账风险 2015年6月末、2014年末和2013年末应收账款账面净额分别为1,641.30万元、1,298.07万元和807.11万元，占总资产的比例分别为35.94%、30.05%和30.72%,占当期营业收入的比重分别为44.48%、49.38%和67.18%，公司应收账款总体占比较高。 公司的主要客户为石化行业的国有企业，通过参与客户的招投标活动进行销售，公司的客户规模较大且信用较强，一般不存在资金困难的情形，因此公司坏账风险不大，并且公司依据制定的应收账款会计政策进行了坏账计提。但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。 针对上述风险，公司制定了完善的客户信用政策，将进一步优化客户选择，对回款时间较长、信誉较差的客户减少合作或要求对方预付货款；要求销售、财务等有关部门人员加强对应收账款的管理，做好应收账款的回收工作。最大程度上确保应收账款及时、全额的收回，降低应收账款坏账风险。 （四）核心技术人员流失及技术失密风险 公司所处行业属于高新技术企业，持续保持技术应用创新能力是公司的核心竞争力之一。目前公司在核心技术的先进性和项目经验等方面均具有一定优势，但由于行业内人才流动频繁，一旦公司不能保持技术先进性或因人员流失而造成技术失密，将对公司竞争力造成不利影响。 针对上述风险，公司通过与核心技术人员签订保密、竞业等协议，防范技术失密，同时采取提升核心技术人员薪酬，增强核心技术人员凝聚力，并积极培养后备人才等措施，以提高公司研发部门抗离职风险的能力。 （五）报告期内客户较为集中的风险 由于公司的成套技术设备销售单笔订单金额较大，造成公司报告期内前五大客户的销售占比较高，2015年1-6月、2014年度和2013年度公司前五大客户占 104 营业收入的比重分别为90.50%、79.93%和92.24%，客户较为集中。由于公司每个年度的前五大客户基本不存在重叠，因此公司的销售不会对部分客户形成依赖性，随着国家不断制定政策提高对的要求以及居民对质量的持续关注，未来公司成套技术设备销售以及技术服务的市场需求可以得到持续。同时，公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品开发不断拓展应用领域，未来有望避免存在客户集中度过高的情况。 105 ˉ脆海蓝科石化环保科.技股份有限公司 公升转让说明书 ≡～ 主办券商声明 本公司已对公开转让说明书进行了核查’确认不存在虚假记载、性陈述 或重大遗漏’并对其真实性｀准确性和完整性承担相应的法律责任° 项目小组:（签字） ≥铲）｜′i｝ 谬杰 刘寅 孟媳 j『了／孺千｛! 李思源 ′谷叹 项目负责人:（签字） 缨杰 面 怯定代表人或授权代表 咖｜r年｜O月汹∩ 第六节 附件 一、主办券商推荐报告 二、财务报表及审计报告 三、法律意见书 四、公司章程 五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见 六、其他与公开转让有关的重要文件 111

　　370) { gg_link.innerHTML =; } else { gg_link.innerHTML =; } linkNav_HB.appendChild(gg_link) } }nichkhun kiss